El Servicio de Rentas Internas Federal (“IRS” por sus siglas en inglés) anunció recientemente la terminación del “Programa de Divulgación Voluntaria de Cuentas en el Extranjero” (“OVDP”) para el próximo 28 de septiembre de 2018.
El OVDP es un programa diseñado específicamente para contribuyentes expuestos a penalidades civiles o criminales por incumplimiento de la responsabilidad de reportar activos financieros foráneos y con el pago de las contribuciones atribuibles a los mismos. Bajo este programa se le provee a estos contribuyentes un vehículo para aclarar sus obligaciones contributivas con respecto a estos activos y una protección del procesamiento criminal aplicable.
De acuerdo con las disposiciones del “Foreign Account Tax Compliance Act” de 2010 (“FATCA”), ciertos ciudadanos americanos que poseen ciertos activos financieros foráneos específicos deben reportar los mismos al gobierno federal si exceden ciertos límites establecidos. Los activos financieros foráneos que deben ser reportados incluyen:
- Cualquier cuenta financiera en cualquier entidad financiera foránea, sujeto a ciertos límites
- Activos poseídos como inversión, no mantenidos en una institución financiera, tales como: acciones o valores emitidas por entidades foráneas, cualquier interés en entidades foráneas, cualquier instrumento financiero o contrato donde la entidad que lo emite o su contraparte sea foránea
- Notas, bonos, obligaciones o cualquier otro tipo de deuda emitida por una entidad foránea, interés en fideicomisos o sucesiones foráneas y opciones, entre otros.
Le exhortamos a revisar su situación actual y determinar si posee activos financieros foráneos que requieran ser reportados. En Carbonell & Co., LLP estamos preparados para asistir a nuestros clientes con estos nuevos requisitos. De tener alguna pregunta o necesitar asistencia para determinar si le aplican estas disposiciones, por favor no dude en comunicarse con nosotros.
Para información adicional sobre el OVDP, puede referirse a nuestra publicación del 1ro de julio de 2014 accediendo al siguiente enlace:
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The Internal Revenue Service ("IRS") recently announced the termination of the "Voluntary Foreign Disclosure Program" ("OVDP") effective September 28, 2018.
The OVDP is a program designed specifically for taxpayers exposed to civil or criminal penalties for non-compliance with the responsibility of reporting foreign financial assets and with the payment of contributions attributable to them. Under this program, these taxpayers are provided with a vehicle to clarify their tax obligations with respect to these assets and protection of applicable criminal prosecution.
According to the "Foreign Account Tax Compliance Act" of 2010 ("FATCA"), certain U.S. citizens who possess certain specific foreign financial assets must report them to the federal government if they exceed certain established limits. Foreign financial assets that must be reported include:
- Any financial account in any foreign financial entity, subject to certain limits
- Assets held as an investment that were not held in a financial institution, such as: shares or securities issued by foreign entities, any interest in foreign entities, any financial instrument or contract where the issuing entity or its counterparty is foreign
- Notes, bonds, obligations or any other type of debt issued by a foreign entity, interest in trusts or foreign successions and options, among others.
We encourage you to review your current situation and determine if you have foreign financial assets that require reporting. At Carbonell & Co., LLP we are prepared to assist our clients with these new requirements. If you have any questions or need assistance to determine if these provisions apply to you, please do not hesitate to contact us.
For additional information about the OVDP, please refer to our publication of July 1, 2014 by accessing the following link:
